Fundo

O Archipelago Holdings FIC FIA é um Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações regulamentado pela Instrução da CVM nº 555. O fundo investe, no mínimo, 95% de seu patrimônio líquido em cotas do fundo Archipelago Holdings Master FIA (Fundo Investido).

Objetivo

O Fundo tem como objetivo proporcionar elevados retornos absolutos no longo prazo a partir de uma carteira de investimentos concentrada em cerca de 12 ações de empresas negociadas em bolsa de valores. A decisão de investir em poucas empresas é deliberada e permite à Gestora ter foco e profundidade, mitigando riscos.

Estratégia

A carteira do Fundo Investido é constituída majoritariamente de empresas que apresentam retornos elevados, balanços sólidos e posição competitiva dominante e sustentável. O processo de investimentos é de forte natureza investigativa e se estende além da análise estritamente financeira. Tendo em vista o horizonte de longo prazo, a equipe de gestão dedica um tempo desproporcional aos fatores não financeiros que influenciam significativamente os fluxos de caixa e retornos futuros das empresas, como por exemplo: motivações e competências de gestores e controladores, cultura, estrutura organizacional e fóruns de gestão, modelo comercial, estratégia go-to-market, arquitetura de marcas, pricing, estrutura e dinâmica da cadeia de valor, política de inovação, dentre outros.

O escopo e calibre da Rede Archipelago de relacionamentos – composta por empresários, conselheiros e executivos – proporcionam uma vantagem competitiva na análise destes fatores qualitativos. A estratégia de gestão consiste em selecionar oportunidades de investimento em ações das empresas descritas acima quando estas não estão sendo precificadas adequadamente pelos agentes de mercado por que estes, no agregado: (i) focam em horizontes de investimento mais curtos e /ou encaram a volatilidade de preços como risco; (ii) não possuem a cultura, os incentivos internos e o passivo alinhados com o horizonte de investimento dos seus fundos e (iii) podem não ponderar de forma adequada justamente os fatores “invisíveis e intangíveis” em que a Archipelago Partners escolhe focar.

O Fundo Investido pode e irá colaborar ativamente com os acionistas e executivos das empresas investidas sempre que houver oportunidade, podendo indicar ou ocupar posições nos Conselhos de Administração dessas empresas. O Fundo Investido pode administrar sua exposição ao mercado acionário, através da compra de títulos públicos federais (LFTs), compra/venda de Ibovespa Futuro ou outras estratégias como uso de derivativos para proteção da carteira (hedge). O Fundo Investido pode aplicar até 10% de seu patrimônio líquido em ativos negociados no exterior. Nem o Ibovespa nem nenhum outro índice de ações são utilizados como parâmetro ou referência para suas decisões de investimentos.